Na sexta queda mensal seguida, a taxa de inadimplência no sistema financeiro chegou a 3% em novembro, o menor índice da série histórica iniciada em março de 2011. O número foi divulgado pelo Banco Central (BC) nesta quarta-feira.
A inadimplência vem caindo durante todo o período da crise. Em abril, mês com impacto econômico mais duro da pandemia, ela estava em 4%, se manteve nesse patamar em maio e foi caindo seguidamente, chegando a 3,6% em julho, 3,2% em setembro e agora 3%. Esses números se referem às concessões em recursos livres.
A trajetória de queda é a mesma para empresas e pessoas físicas, apesar dos patamares diferentes. Em abril, a taxa estava em 5,5% para pessoas físicas e 2,4% para jurídicas. Em novembro, esses índices caíram para 4,3% e 1,5%, respectivamente.
Essa queda na inadimplência é explicada por alguns efeitos da crise do coronavírus. O auxílio emergencial teve um impacto grande na renda de muitas famílias, o que pode ter evitado que elas deixassem de pagar seus compromissos.
Outro fator foram as renegociações dos contratos de empréstimos. Prevendo o choque da crise nas empresas e nas famílias, algumas instituições financeiras estimularam a renegociação para evitar a inadimplência, concedendo períodos de carência ou prazos maiores de pagamento.
Fernando Rocha, chefe do Departamento de Estatísticas do Banco Central, afirmou que a alta no saldo total de empréstimos no país também ajuda a explicar a queda na inadimplência.
“A inadimplência é uma razão do saldo em atraso dividido pelo saldo total. Com as renegociações você evita que o saldo fique em atraso, você impede que o numerador da dívida suba, só que o crescimento do saldo total de crédito também contribui para reduzir a taxa da inclemência, porque aqui o seu denominador vai crescendo. Então aquele mesmo saldo em um denominador que cresce significa uma proporção menor”.
O economista-chefe da Austin Rating, Alex Agostini, destaca que os bancos ficaram rigorosos no processo de concessão durante a pandemia e só emprestaram para quem apresentava um risco menor de calote. Agostini cita também que as pessoas tendem a honrar os empréstimos em um momento de crise para manter o canal de crédito em caso de alguma dificuldade.
“Essa renegociação de dívida na pandemia ajudou os bancos, que continuaram com lucros bastante significativos e com uma queda da inadimplência. Isso é importante porque abre uma perspetiva muito positiva para 2021, com o crédito crescendo com o devido controle da inadimplência, que em geral é uma preocupação, mas não é um problema ainda”.
Na avaliação de Homero Guizzo, economistas da Guide Investimentos, as taxas devem subir em 2021. Nesse sentido, o economista explica que o fim do auxílio emergencial e uma “piora adicional” no mercado de trabalho no próximo ano devem contribuir para o aumento da inadimplência.
“Muita gente usou o auxílio emergencial para resolver a situação financeira com os bancos. O fim dele vai reduzir a massa de rendimento disponível para as famílias e vai motivar uma redução de demanda, ter impacto sobre emprego e essa cadeia de eventos vai acabar resultando em aumento da inadimplência”.